许多客户向爱华咨询利率如何设置的问题，这是借贷者普遍关心的核心问题。大部分客户或潜在客户最关心的就是“利率是如何确定的？”或者，“我该从哪里了解利率信息？”可以理解，利率在很大程度上决定了您每月的还款金额。从本质上讲，利率是您为获得家庭贷款所需资金而向借贷方支付的利息成本。
利率是如何设置的？
那么，利率究竟是如何设定的呢？通常来说，借贷期限越长，借贷方所承担的风险就越大，相应的利率也就会越高。当然，实际情况并非简单地由单一数据因素决定。这涉及到您所关心的房屋贷款利率如何制定的基本逻辑。在美国，有三个基本因素共同决定了利率水平，它们是：
美国的中央银行体系
债券市场
经济中的多种力量
美国的中央银行体系
通常被称为“美联储”的机构，负责制定整个国家的货币政策。在1783年至1913年间，美国并没有中央联邦银行系统。然而，1913年相关法案实施后，一切都发生了改变，美国从此有了中央银行。请不要被“联邦储备”的名称所迷惑——它并非美国政府的一个部门或机构。
实际上，它是一个私有化的组织。美国共有12个区域性的联邦银行系统。此外，该委员会致力于根据本国或全球经济变化带来的通胀或通缩压力，持续调整其货币政策。委员会成员每年会面八次，通常在会议中决定是否调整利率。委员会的12位成员可以通过改变向银行收取的借贷利率来影响市场利率。
这就是它如何影响利率的。银行从其所在地区的联邦储备银行借款，而美联储会向借款银行收取利息，这被称为贴现率。随后，银行或借贷方将资金借给消费者或借款人，并在此基础上收取他们自己的基本利息。道理显而易见：贴现率越高，借款人从银行获得贷款所需支付的基本利息就越高。
很多人误以为，听到相关机构负责人对货币政策发表看法时，就会立即影响到个人贷款利率。事实并非如此。基本利率的涨跌可能会影响房屋净值信用额度，但通常不直接影响长期贷款利率。利率也会根据借款人选择的不同贷款方案而有所波动。
债券市场
债券市场每日都在波动，它是决定利率走向的一个主要因素。实际上，如果利率即将调整，通过观察一个工作日内债券市场的波动情况，尤其是10年期债券的表现，就能比较准确地预测其上涨或下跌趋势。为了解释得更清楚，有几种不同的债券会影响利率，它们是：
2年期债券
5年期债券
10年期债券
30年期债券
对利率影响最大的是10年期和部分15年期债券。要查看准确的实时债券市场波动情况，可以关注国债的当前价格。债券市场波动性很高。那么，如何通过查看图表来了解利率是否有大幅下跌或上涨呢？
当查看10年期价格图表时，如果10年期债券价格从99 28/32大幅上涨到103 28/32，那么利率很可能会从当前水平下降。每天，相关借贷机构都会收到来自合作方的利率表。
如果债券市场因借贷方的利差溢价而相应上涨或下跌，就会影响报给客户的利率。当债券价格上涨时，利率往往较低。如果一个工作日内债券价格没有大幅波动，利率通常也会保持稳定。每天早上，办公室都会收到最新的利率信息。如果需要价格调整，基本借贷方会立即向其合作伙伴发送一份利率调整表。
正如之前所说，利率是根据特定时间点的债券市场状况来设定的。举个例子，如果价值10万美元的债券跌至9.5万美元，其收益率（回报）会相应提高。由于收益率较高，为抵押贷款设定的基本利息必须相应提高，以抵消较高的收益并为借贷机构提供一定的抵押回报。在其他条件相同的情况下，固定抵押贷款利率将会上涨。
经济中的多种力量
美国经济中有许多因素能够影响您的贷款利率。高利率可能导致股票市场波动，进而影响债券市场。实际上，债券市场和股票市场就像同一枚硬币的两面，它们相互关联。如果美元走强，债券价格可能下跌；石油价格下跌时，债券价格也可能下跌。总的来说，当债券市场上涨时，股票市场往往下跌。此外，如果经济新闻比预期更糟或更好，会导致外汇市场中美元货币对的波动，这也会影响到债券市场。
举一个最近的例子。几周前，美国一份新的就业报告预计新增就业岗位35万个，但实际结果只有10%，即3.5万个。报告一经公布，英镑兑美元汇率几乎立即跳空上涨，英镑升值而美元贬值。当天，由于这份报告的影响，利率也有所下降。一些精明的专业人士在当天进入办公室后，会根据这类信息判断利率走向。实际上，美国经济具有高度波动性，永非静态。一些主要能够影响经济和利率的关键指标包括：
耐用品订单
新屋销售数据
美国贸易逆差
失业率
每周首次申请失业救济人数
相关机构负责人在某些场合的发言
影响债券市场波动的其他主要经济指标还包括：
消费者信心指数
零售业销售数据
制造业活动指数
工业产值
就业增长情况
通货膨胀率
现在您应该有所了解了。有许多因素共同决定了您在某一天所获得的利率。爱华提醒大家，下次当您询问“今天的利率是多少？”时，您将会明白这背后复杂的市场运作机制。
